Čo je to program Ponzi a prečo to nazývame?

2024 Autor: Sherilyn Boyd | [email protected]. Naposledy zmenené: 2024-01-16 10:18

Charakteristika Ponziho schémy

Pravdepodobne starí ako peniaze, môžeme predpokladať, že program Ponzi bol použitý na to, aby podviedol nepotrebných ľudí tisíce rokov; napriek tomu väčšina expertov uvádza Charles Dickens '1844 práce, Martin Chuzzlewit, a jej anglo-bengálsky nezainteresovaný úver a spoločnosť životného poistenia, ako jedna z najskôr zaznamenaných verzií podvodu.

Napriek tomu, že môže pochádzať z niektorej z viacerých chutí, Ponziho schéma je v podstate "výtržníkom Petra zaplatiť Pavlovi" s niekoľkými spoločnými prvkami:

• Obrovské výnosy sú sľubné. Ponzi garantoval svojim obetiam 50 až 100% návratnosť svojej investície.
• Na začiatku operácie sú investori platený týmito vysokými výnosmi (takmer vždy z prostriedkov vyplatených novými investormi).
• Vysoké výnosy povzbudzujú investorov, aby opustili svoje peniaze v investíciách; "Zisky" nie sú platené, ale skôr sú uvedené "výkazy", ktoré spomínajú "výnosy".
• Výbery sú minimalizované buď ponukou nových investičných príležitostí, alebo vyšším výnosom pre dlhodobejšie investície. Ponzi tvrdil, že poskytne 50% návratnosť investícií na 45 dní a 100% návratnosť investícií za 90 dní.
• Prinajmenšom na začiatku málo investorov, ktorí chcú stiahnuť svoj kapitál, sa rýchlo vypláca, aby zachoval ilúziu, že fond je legitímny.

Schéma Charlesa Ponziho

Operácia Ponzi začala, keď dostal list od Španielska, ktorý prišiel s medzinárodným ekvivalentom pečiatky s pečiatkou, medzinárodnej odpovede (IRC). Do dnešného dňa môže byť IRC predložená na ktorejkoľvek zúčastnenej poštovej službe (napríklad USPS) a v podstate pokrýva náklady na poštovné za zahraničný letecký list. Pretože poštovné je v niektorých krajinách lacnejšie a iné v iných, tento systém bol otvorený pre arbitrážne shenanigans, čo presne to, čo urobil Ponzi.

Začal svoju schému v Taliansku, odkiaľ prisťahoval v roku 1903. Mali tam jeho talianskych príbuzných nákup IRC tam, kde poštovné bolo oveľa lacnejšie, a pošlú mu ho späť do USA. Zamýšľal vymeniť IRC za americké poštovné a predať to, čo tvrdil, by bol 400% zisk.

Aj keď čelil byrokratickým prekážkam pri výmene kupónov v roku 1919, stále dokázal presvedčiť niektorých priateľov z Bostonu, aby investovali do svojej schémy. Prvým investorom sa hovorilo, že dostali 60% návratnosť svojej počiatočnej investície. V interview z 30. júla 1920 New York Times, Ponzi opísal začiatky operácie:

Skúsil som to malým spôsobom ako prvý. Fungovalo to. Prvý mesiac sa stalo 1 000 dolárov za 15 000 dolárov. Začal som sa nechať v mojich priateľoch. Najprv som prijal vklady na moju bankovku splatné za deväťdesiat dní za 150 USD za každú prijatú sumu 100 USD. Aj keď som zasľúbil za deväťdesiat dní, platil som za štyridsaťpäť dní.

V decembri 1919 založil v Bostone spoločnosť zaoberajúcu sa výmenou cenných papierov. Keď sa rozprávalo o jeho obrovských ziskoch, viac investorov sa zhromaždilo, aby mu dalo svoje peniaze. Ako sa rozrástla iracionálna exuberancia, tak aj jeho geografický dosah a do mája 1920 mal agentov pracujúcich v celej Novej Anglicku a New Jersey a mal zisk, ktorý by prevyšoval to, čo by bolo v dnešných dolároch 4,5 milióna dolárov. Do júla 1920 si Ponzi kúpil zámok v blízkosti Bostonu a použil niektoré z miliónov dolárov, ktoré vyhubil z nič netušiacich, aby si zakúpil záujem o spoločnosť Hanover Trust Company (HTC).

Účasť spoločnosti HTC na systéme je významná. Okrem svojej 38% vlastníckej akcie mala spoločnosť Ponzi niekoľko účtov v spoločnosti HTC. Jeho dôstojníci neskôr našiel sudca Najvyššieho súdu v Massachusetts, aby vedel o bezohľadných činnostiach Ponziho:

Už v prvej polovici júna 1920 riadiaci pracovníci trustu vedeli, že vklady spoločnosti Ponzi v tejto banke, ktoré sa prepravujú pod rôznymi názvami, pozostávali zo súm, ktoré dostal od kupujúcich.,,, Účet spoločnosti Ponzi s trustovou spoločnosťou naznačil, že nevyužíva peniaze prijaté od podniku, ale používal to bez úrokov na účely zaplatenia svojich peňazí ako alebo pred ich splatnosťou [a teda by mohol niekedy získať úroky tvrdil, že urobili].

Aj keď títo dôstojníci, ktorí jasne vedeli o podvode, podnikli kroky na obmedzenie expozície banky, keď bol systém Ponzi objavený (ako to určite bolo), banka narazila do 48 hodín od omeškania spoločnosti Ponzi.

V každom prípade pred zlyhaním v júli 1920 predstavitelia orgánov činných v trestnom konaní podozrili, že operácia Ponzi bola nelegitímna, hoci nemohli nájsť žiadne dôkazy o nesprávnom konaní; v tom čase boli všetci investori zaplatený včas. Avšak, Bostonská pošta začal sériu článkov, ktoré spochybňovali pravdivosť tvrdení Ponziho.

Ich vyšetrovanie, ktoré vykonával Barron, odhalili niekoľko zaujímavých faktov, ktoré publikoval. Po prvé, Ponzi neinvestoval svoje vlastné peniaze do systému.Po druhé, chrumkavé čísla, len malý zlomok (0,02%) IRC potrebných na výrobu návratov, ktoré tvrdí Ponzi, skutočne cirkulovali. Po tretie, podľa USPS neboli kúpené žiadne veľké množstvá IRC kdekoľvek, Po štvrté, náklady na prepravu a pracovnú silu na nákup a spätné vyplatenie všetkých IRC by prekonali všetky zisky.

Nastala finančná panika a na burze cenných papierov prebehla. V priebehu troch dní v lete 1920 zaplatil 2 milióny dolárov pohľadávok, čo však utišovalo investorov obavy; mnohí si dokonca vybrali svoje peniaze.

Sprievodné a novinové články však upútali pozornosť federálneho prokurátora v Massachusetts, ktorý nariadil audit. Zároveň bol najatý nový agent Ponzi, ktorý sa zaoberal zlými reklamnými dokumentmi, ktoré odhalili program Ponziho. Dňa 2. augusta 1920 agenta zverejnil článok v Bostonská pošta že Ponzi nikdy nemohol splácať svojich investorov; v skutočnosti, namiesto toho, aby mal milióny, ktoré tvrdil, bol Ponzi vlastne miliónmi dlhov.

To spôsobilo druhý beh, ale opäť Ponzi vyplatil dav s finančnými prostriedkami z jeho účtov Hanoveru. Skutočný komisár Bank of Massachusetts podozrieval Ponzia a nariadil vyšetrenie; 9. augusta 1920 sa ukázalo, že okrem toho, že niekoľko tisíc dolárov nesplatených úverov, s veľkým počtom šekov, ktoré nedávno inkasovali skittish investori, bola Ponzi určite prečerpaná.

Komisár podnikol rýchle kroky, zmrazil účty Ponziho Hanovera a začal s mimovoľným konkurzným konaním. Generálny prokurátor Massachusetts začal vyšetrovanie a federálny audit odhalil, že dlh Ponzi bol najmenej 7 miliónov dolárov. 11. augusta 1920 komisár prevzal úplnú kontrolu nad spoločnosťou Hanover Trust, čo znemožňuje posledný zúfalý plán Ponzie, aby napadol bankový trezor pre finančné prostriedky.

On bol zatknutý 12. augusta 1920. 1. novembra 1920 po tom, ako sa obvinil z federálneho obžaloby, dostal päťročný trest, ale po 3,5 rokoch bol prepustený. Neskôr sa Massachusetts snažil pokúsiť ho o porušenie štátneho práva. Ponzi bojoval proti svojim obvineniam a tvrdil, že jeho žiadosť o uznanie s federálnymi prokurátormi zahŕňa aj štátne obvinenia; hoci sa obrátil na Najvyšší súd USA (Ponzi v. Fessenden), stratil a bol súdený v Massachusetts.

V roku 1922 sa uskutočnili tri pokusy, v ktorých sa predstavil Ponzi. Silne presvedčivý, podviedol dve poroty, aby ho zistilo, že nie je vinný z 15 bodov, skôr než bol v treťom súdnom konaní odsúdený. Bol odsúdený na sedem až deväť rokov.

Zatiaľ čo sa dostal na kauciu počas dlhého procesu odvolania, Ponzi odišiel na Floridu. V septembri 1925 začal s ďalším plánom, ktorý špekuloval o pozemku, ktorý investorom sľuboval 200% návrat za 60 dní. Bol obvinený z podvodu v oblasti cenných papierov vo februári 1926 a nakoniec bol uznaný vinným. Znovu sa dostal na kauciu až do odvolania, Ponzi zmenil svoj vzhľad a pokúsil sa opustiť krajinu pre Taliansko na palube obchodnej lode. Bol nájdený v New Orleansu, bol vydaný do Massachusetts, kde vykonal svoj rozsudok.

Po svojom prepustení v roku 1934 bol deportovaný do Talianska, kde predtým pracoval na vládnej práci predtým, než bol prepustený. Zatiaľ čo tam, on tiež napísal svoju autobiografiu, Vzostup pána Ponziho, Nakoniec sa dostal do Brazílie, žije v chudobe až do svojej smrti 18. januára 1949 v charitatívnej nemocnici.

následky

Je smutné, že mnohé obete sa dostali do dlhov a stratili svoje životné úspory v systéme. Väčšina z nich dostala menej ako 30% pôvodnej investície späť. Zisky boli odhadnuté na 20 miliónov dolárov (čo dnes zodpovedá viac ako 230 miliónom dolárov), hoci nikto nikdy nebol istý. Podľa vyšetrovateľov bolo účtovníctvo Ponziho tak nehanebné, že nemohli určiť, koľko podviedol, alebo dokonca tam, kde peniaze išiel.

Bonus Fakt:

V roku 1909, zatiaľ čo v Kanade, bol Ponzi odsúdený a odsúdený na tri roky väzenia za účasť na podvodnom podvode. Po slúžení len 20 mesiacov nelegálne pomohol niekoľkým Talianom, aby sa pokúsili prepadnúť z Kanady do USA. Bol chytený a slúžil dva roky vo väzení v Atlante. On bol prepustený v roku 1912, a nevrátil sa do väzenia, kým on začal slúžiť jeho tresty za jeho slávny plán.